近几年来，在平台化经营大背景下，物流与供应链金融发展日趋紧密，互联网、物联网、云计算、大数据、区块链等技术逐步应用到物流与供应链金融领域，推动着物流与供应链金融模式逐步向“3.0”和“4.0”阶段发展。

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中小物流企业承受垫资煎熬

众所周知，我国物流领域的中小企业普遍缺少经营周转资金，长期承受着垫资煎熬。然而，由于行业自身的高风险，线上线下的信用数据沉淀缺乏，以及对失信企业的有效惩戒手段不足等原因，整个行业背负着“诚信度低”的标签，致使金融机构谈“贷”色变，融资难、融资贵成为物流行业痛点。如运输服务链上大多是小微的物流运输企业先行垫付了油费、路桥费等费用，业务完成后才能收到下游企业支付的运费。

这些小微物流企业的特点是“资产少”、“业务总量小”、“信用弱”，只有融资，才能助其快速做强做大。但是，这条链上“小微物流企业”的资信让银行不放心，缺少资产担保，没有可信赖业务证据，也就是说一般没有办法直接从银行贷到款。

据中国物流与采购联合会物流金融专业委员会估算，我国物流企业的贷款融资需求在每年3万亿元以上，目前被传统金融机构满足的需求不足10%，而且这10%大多是给了大型国有企业，小物流企业基本无法拿到正常融资;仅物流运费垫资一项，每年约有6000亿元的融资需求，但这部分需求只有不到5%是通过银行贷款的方式得到。所以物流企业特别是中小企业的融资难度可以用“困难重重”四个字形容。

“像我们这样的中小型物流企业基本都是轻资产化运作，难以通过质押固定资产获得融资，找民间融资成本太高又容易产生纠纷。”甘肃万通物流有限公司负责人张作仁想起一直困在心头的融资难题不禁眉头紧锁。

“融资难、融资贵成了阻碍中小型物流企业发展壮大的瓶颈所在，一定程度上也限制了物流产业的繁荣发展。”陆鲸白条业务经理陈子扬分析。

为此，今年8月国务院办公厅发布《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》，意见提出要拓展物流企业融资渠道：支持符合条件的国有企业、金融机构、大型物流企业集团等设立现代物流产业发展投资基金，按照市场化原则运作，加强重要节点物流基础设施建设，支持应用新技术新模式的轻资产物流企业发展;鼓励银行业金融机构开发支持物流业发展的供应链金融产品和融资服务方案，通过完善供应链信息系统研发，实现对供应链上下游客户的内外部信用评级、综合金融服务、系统性风险管理;支持银行依法探索扩大与物流公司的电子化系统合作。

如今，科技已渗透到金融领域的各个方面，通过新型供应链金融模式，完善风险补偿机制，帮助物流企业“降低成本、提升效率”，并推动现代物流业发展。实践证明，通过线上供应链金融服务，既能有效盘活企业存量资产，缓解资企业金压力，又能帮助供应链金融服务平台、物流企业开拓市场。

雁阵科技认为，线上供应链金融能够帮助物流业快速完成转型升级，开启物流4.0模式。

物流进入“普惠金融”时代

2016年，运满满创立司机贷项目组，并与网商银行合作，经过大量的市场调研和模型分析，最终定制出了最符合司机需求的运满满司机贷，希望在提升司机工作效率及收入水平的同时，能为这群物流从业者提供更完善的金融服务。贷款全流程均为纯线上操作，无需司机前往机构进行面签。司机提交借款申请后，司机贷会调取其在运满满平台的身份信息、行为特征和交易数据做综合评分，确定司机的借款额度和借款利息，并实时动态调整，评分越高，借款额度越高，费率越低，此举对提醒司机注意自己的信用建设有着正面的推进作用。且放款迅速，方便快捷，能够解决司机们在各种突发状况下的燃眉之急。

当前，我国物流与供应链金融服务市场具有非常巨大的需求空间、企业数量庞大、参与主体丰富、增长速度飞速、交易规模庞大、服务产品迭代迅速。

在这种时代背景下，相关各方利用自身优势，不断突破自我，多样化的供应链金服务模式应运而生，催生了区域性乃至全国性的物流与供应链金融服务网络，使物流与供应链金融服务正在成为服务实体经济的最佳选择之一，也是解决我国中小企业“融资难、融资贵”难题的有效途径。

张某，做专线物流运输老板，这几年生意越做越大，最近把跑同一条线路的几家专线整合到一起，形成了这条专线的领导者。为了更好地控制成本，张某想通过甩挂车的模式让成本降低30%，经过反复的测算和验证，降成本增效益的想法完全行得通。只是，甩挂的前期投入成本很大，张某自己的积蓄不够，跑了几家银行都因为没有抵押贷不了款。

正在张某打算放弃的时候，想起了某供应链平台的老朋友王总，张某抱着试试看的想法打电话给王总，没想到该平台联合多家银行推出了物流供应链金融服务，可以根据物流企业发货运货数据授信贷款。银行根据张某在该供应链平台上的交易数据分析发现，张某经营的这条专线业务货源充足、效益不错，如果通过甩挂方式经营可以进一步降低成本、提升效益，竞争优势更加明显，很快恒丰银行就给张某授信贷款了。

这是一个中小型物流企业通过供应链金融成功做成生意的实例。

物流供应链金融是互联网时代的一种创新的商业模式，汇集商流、信息流、物流、资金流等四流于一体，对企业经营状况分析一目了然。中小企业融资难，物流企业融资更难的问题，在供应链平台因为大数据而改变，真实的物流交易记录，让银行看得见过去也能预测到未来，银行贷款再也不用看抵押了，数据也能变成钱了!

中小型物流企业如何分羹

供应链金融的巨大市场也让物流企业纷纷加入其中，金融合作业务成为了物流企业盈利的重要组成部分。但物流企业从事供应链金融真的如此简单吗?

“当然不是，没有实力和信用的物流公司很难做好供应链金融。”深圳市禾嘉科技有限公司CEO姜庆认为，通常上市公司和国企背景的物流公司具备这样的优势，容易获得金融机构的授信，而普通物流公司难取得金融机构的信任，除非自己有足够的资金来做担保，金融机构才能帮其配资，否则，依然难以打入供应链金融市场。

当然，如果物流企业自己自有资金实力雄厚，不需要银行配资那就另当别论了。总体来说，“财力”是主导。

像顺丰、德邦推出的供应链金融，多数业务就质押融资，客户把货放在他们仓库里，100万货值给他60万的贷款，同时货主方要发货，必须用他们的物流，所以很多小物流公司干不了。姜庆举例说。据了解，目前顺丰的供应链金融主要通过三个产品来实现，即仓储融资、顺丰保理、订单融资。

另外，姜庆介绍像顺丰、德邦、日日顺这样的网络型物流公司，做供应金融还有一个优势就是客户优势，网店多接触客户多，发展就更容易。

“简单来讲，对于物流企业而言，可以通过供应链改变传统金融机构的信用评价方法。在传统的主体资产信用基础上，增加交易信用和监管信用，形成新的竞争优势。”上海大学现代物流研究中心教授、常务副主任储雪俭说。

业界人士建议，在供应链金融服务过程中，面对供应链的整体风险控制和复杂性，中小型企业也要做好防范，企业应选择自己力所能及的业务，不要因为盈利而红了眼，盲目扩大业务规模，这样会对企业整体运营造成非常不利的影响，同时，应加强与多方企业的合作，共同规避服务中的风险，实现多方共赢。

那么，面对大型物流企业的优势，中小型企业如何从中分羹呢?

从自身条件分析，中小型企业本身实力不足，很难达到银行的合作要求。从企业运营方面来看，中下型企业管理不规范、内部运作效率低，且风险控制能力较差，更加没有履约赔偿力可言。所以，目前大部分物流企业被银行拒之门外。

对此，有专家指出，中小型物流企业应加强企业基础性建设来扩大自身的竞争力，比如，扩大资本、加大人才培养、强化公司内部管理等。