时下，钢铁物流领域融资难度大、融资成本高的问题日趋严重，成为钢铁贸易企业生存发展的一大“瓶颈”，如何消除这一“瓶颈”，是钢铁物流业面临的一大课题，引起钢铁产业链各方普遍关注和重视，试图探索出一条突破钢铁物流资金困局的路子。

银行集中“讨贷”，钢贸业金融借款纠纷持续发酵

上海一家钢贸公司总经理接受《中国冶金报》记者采访时说，最近钢贸企业融资问题越来越严重，银行不仅严格控制对钢贸企业的贷款，而且正在集中对钢贸企业诉讼“讨贷”，贸易商的融资难更是雪上加霜。

据了解，今年以来，已有工商银行、中国银行、民生银行、光大银行、兴业银行、平安银行、中信银行、华夏银行等10家上市银行开展对钢贸商的金融借款纠纷诉讼。仅从上海浦东新区法院了全年受理钢贸类贷款纠纷2500件，而今年一季度就已经达到1051件。去年上海浦东地区银行的钢贸涉案金额为190亿元, 今年一季度涉钢贸类贷款就达到114亿元。钢贸类贷款案件仍呈大规模爆发态势,而且这一情况恐将持续到明年。

上海钢贸的信贷危机，逐渐向华南贸易商以及钢厂蔓延。如在乐从地区的钢贸企业面临上海钢贸商一样的困境，银行大量抽贷，贸易商资金断链。乐从钢铁协会旗下1300多家会员单位，有400家左右已经还不起利息，700家左右逾期，受联保牵连的用户达到80%左右，预计5-6月会出现集中诉讼情况。近一两年时间内，行业资金紧张、信用坍塌的局面都不会明显扭转。

业内人士提出，目前涉钢贸类金融商事纠纷案件进入高峰期。钢贸带来的风险急剧增加，如今钢贸商已经很难从银行拿到贷款，一些商家向融资成本较高的非银行融资机构融资，如信托、地下钱庄等。由此而来，既增加钢贸商的融资成本，又带来巨大风险。所以说，破解钢贸业融资难的问题迫在眉睫。

电商的融资模式创新，为钢贸业缓解融资难开辟一条新路

近年来，钢铁电子商务正在快速崛起，为钢铁贸易企业提供金融服务，是钢铁电商的“蓝海”。随着钢铁电子商务技术向金融领域的快速渗透，通过电子商务平台，与金融行业融合，改变传统钢贸方式与融资模式，已经成为一种必然的发展趋势。

钢铁电商的融资模式很多，集中一点就是强化融资平台建设，这种电商融资平台包括钢铁流通业的上游供应链，即钢厂、贸易商和银行间的融资关系的建立运作;贸易商的钢铁现货质押、上下游贸易商的融资担保和管理关系建立;贸易商和建设用料单位、银行的三方保理融资业务的管理，保证钢铁流通资金充裕，提高仓储的物流流量，收获资本运作的经营服务收益;等等。

淮矿物流在全国率先提出“平台+基地”的电子商务模式，实现商流、物流、资金流、信息流的无缝结合，摒弃“仓单质押”，推行“动态货值融资”等配套金融服务新品种，在货权可控、回款封闭的前提下，确保银行融资额的实时动态平衡，确保资金运行安全高效，银行收益稳定持续。

目前，平安、华夏、兴业银行已经与淮矿物流、斯迪尔签订了总计七百亿元的授信协议，钢厂及其客户可通过斯迪尔在线融资平台，申请到“低利率、高质押率、有计划的按日计息”的在线动态货值融资。

业内人士认为，做好电商平台的金融服务，不仅能提高线上客户的参与积极性，而且缓解融资难的矛盾，为钢铁流通业的“血液”畅通注入动力和活力。现在，不少线上客户提出金融需求，这对“平台+基地”电商模式的发展是个好事，只要严格按照“全流程管理”进行操作，严控资金、货物两个资本形态，跟紧这些项目，就能确保整个模式的安全性，更好地为钢铁流通企业提供融资服务。

确实，“平台+基地”电商模式构筑了一座诚信的融资桥梁，解决生产厂因现货直销而导致的待交易产品的库存资金压力;向上延伸到原材料，解决生产厂的原材料采购资金压力;向产业链两端延伸，解决产业链的多环节授信问题。让客户有钱买钢材，在线交易产生订单，订单支付申请在线融资;20%保证金获取100%货权，全款或分批提货。

对于银行来说，缓解了金融机构的困惑，银行最关心的贷款安全，防范坏账的风险，而电商融资模式创新，让银行能看见风险：参与电商的钢贸商都是真正做钢材生意的;平台真实交易价格，帮助银行准确把握货值;平台客户信誉记录，帮助银行找到更安全的项目。这就是为银行营造一道电商模式下的金融安全保障屏障。

电商的融资模式创新发展的趋势

业内人士认为，当前钢铁电子商务正处于发展的初期，尤其是电商融资模式还在探索实践之中，需要进一步完善、健全、创新和发展，这是钢铁电商的必然趋势。

时下，一种在“平台+基地”模式下，实现全流程管理在线供应链金融模式，给金融机构提供比较优势：“两低两高”，即：低风险，低成本，高流量，高收益。其创新之处在于：

一是以“动态货值”为基准融资的在线供应链金融模式。这一模式一改传统的“仓单质押”静态监管的融资模式，全面推行全流程管理下，以“动态货值”为基准的融资模式，做到“库存动态货值+监管保证账户余额=银行融资额”的实时动态平衡，确保资金安全可控。目前有两种基本金融产品可以对接：一是对生产商的“动态库存”融资，二是对下游客户的订单融资。

二是“一对一”金融服务。“一个专场对接一家银行”，“一家银行可以对接多个专场”。对专场上游资源生产商要求：全部产品上线交易，全部产品纳入全流程管控体系。专场所有交易客户，通过同一银行结算，实现资金的封闭运营和监管。

三是金融风险的实时全覆盖。对专场上游厂家必须在主办银行开两个帐户：监管保证金帐户、结算户。所有回款必须先回到监管保证金帐户。“监管保证金账户余额+在控的动态库存货值”大于或等于银行的融资额，超出部分，转入结算户。实现金融风险的实时管理。

四是实现下游终端客户信用金融定向支付功能。银行对客户的信用金融多有附加条件，比如指定用途，定向采购，但实际上操作起来难以管控。如果通过斯迪尔电子商务平台采购，通过全流程管控，很好解决了这个问题。

五是实现大流量的规模效应。由于一个专场只对接一家银行，对货物的每个结点，都通过一家银行融资，通过资金的封闭运营，对银行来说，每笔贷款发放同时又回到自己的口袋，就是从“左口袋出，右口袋入”，通过定向支付、封闭运营，用少量的资金，获得巨大的流量。比如，西林专场，用15到20亿的额度，就可以得到200亿的流量。最高境界，可以做到全链条信用金融。

六是具备“贷后管理”功能。通过信息化手段，对客户的实物流、资金流进行实时监控，可以实现对客户的阶段性管理为实时管理，单一客户的管理为对客户群的管理，多个分支机构、多个客户经理的管理整合为一个机构、一个客户经理对所有客户群的管理。有效性、安全性、经济性得到充分的体现。

通过“四流合一”，即商流的丰富与透明，信息流通的定向与公开，资金流的安全可靠，实物流的全流程管理，从而真正实现“四流合一”，它也是“平台+基地”电商模式的精髓所在，也是创新之处。